按下文欧易与 Bybit 的平均成本算法，同一合约、同方向仓位加仓后要重算均价，部分平仓则沿用原均价；这里先看没有发生结算重置的情况。加仓价与原均价不同时，新均价会向它靠近；平掉一部分，价差记入已实现盈亏。
先分清 USDT 线性合约与美元面值的反向合约，两者各用一条公式；同一算式中的数量必须使用相同单位。后面再看欧易交割合约和 Bybit USDC 永续的结算重置。下文自设算例以 USDT 计价，币本位例子以美元计价。
U 本位合约加仓后的开仓均价：按数量加权，不是两个价相加除以二
欧易帮助中心「交割合约盈亏计算规则」（更新于 2026 年 8 月 11 日）把 U 本位保证金合约的开仓均价写成：（当前持仓量 × 开仓均价 + 加仓量 × 加仓价格）÷（当前持仓量 + 加仓量）。页面自带的例子是 10 张多单、均价 100,000，再以 160,000 开多 5 张，新的均价 =（100,000 × 10 + 160,000 × 5）÷ 15 = 120,000。
Bybit 帮助中心「开仓均价（永续和交割合约）」（更新于 2026-08-19）对 USDT 合约给的是同一个意思：合约总价值 ÷ 合约总数量，总价值是每一笔的数量乘价格再相加。它的例子是 10,000 买入 1 BTC，之后 13,000 再买 2 BTC，均价 =（1 × 10,000 + 2 × 13,000）÷ 3 = 12,000。
两家的例子都在提醒同一件事：数量大的那笔权重更高。Bybit 那个例子里两个价的中点是 11,500，实际均价 12,000，因为 13,000 那笔买了两倍的量。
换一组往下加仓的数。假设你在 60,000 开多 0.2 BTC，跌到 57,000 又加了 0.1 BTC：
- 原仓位价值：0.2 × 60,000 = 12,000
- 新增仓位价值：0.1 × 57,000 = 5,700
- 新的开仓均价：（12,000 + 5,700）÷ 0.3 = 59,000
均价只从 60,000 降到 59,000，没有降到两个价的中点 58,500。想靠补仓把均价拉下来，加的量比原仓位小，拉不动多少。
减仓、部分平仓之后，开仓均价为什么没变
按平均成本计算，部分平仓带走的是相同比例的数量与开仓成本，因此剩余成本除以剩余数量，均价不变。这是对上述均价公式的推导。例如 0.3 BTC 对应 17,700 USDT 开仓成本，平掉三分之一后，剩余成本 11,800 USDT ÷ 0.2 BTC，仍是 59,000 USDT。
平掉的那部分去了哪，欧易同一页有另一条公式接着：U 本位多仓的平仓收益 = 面值 × 平仓量 × 合约乘数 ×（平仓价格 − 开仓均价）。平仓是拿成交价去和均价比，差额落进已实现收益，均价本身只是被拿来用了一下。
接着上面的仓位：0.3 BTC 多单，均价 59,000。假设价格回到 61,000，你平掉 0.1 BTC。
- 这次平仓的价差收益：0.1 ×（61,000 − 59,000）= 200 USDT
- 剩下 0.2 BTC，开仓均价仍是 59,000
容易想成这样：平掉的是 57,000 加的那 0.1，剩下的 0.2 应该回到 60,000 的成本。合约仓位不这么记。同一个合约、同一个方向只有一个仓位、一个均价，系统不区分哪 0.1 是哪次买的，你也没法指定「先平便宜的那笔」。
反过来，减仓也不能把均价往有利的方向挪。盈利时平掉一部分，剩下仓位的均价照旧，落袋的那部分记在已实现盈亏里。各家的已实现盈亏是否包含手续费和资金费，计算方式不一样，见已实现盈亏的三家算法对照。
欧易那句话里还有「反向开仓」。单向持仓下，反方向的单子数量超过现有仓位，多出来的部分会开成一个相反方向的新仓位。页面只说这种情况会改变开仓均价，没给算式；照均价的定义推，若新方向的开仓部分只按一个价格成交，均价就是该成交价；若分多笔、不同价格成交，则要对新开部分重新加权。点反方向到底是平仓还是另开一单，取决于单向持仓还是双向持仓。
币本位合约加仓，均价为什么比心算的低
币本位合约用的是另一条公式，照 U 本位那样乘完再除，结果会偏高。欧易同一页写的是：（当前持仓量 + 加仓量）÷（当前持仓量 ÷ 开仓均价 + 加仓量 ÷ 加仓价格）。例子是 10 张空单、均价 100,000，再以 80,000 开空 5 张：
（10 + 5）÷（10 ÷ 100,000 + 5 ÷ 80,000）= 15 ÷ 0.0001625 ≈ 92,307.69 美元
Bybit 对反向合约的写法一致：合约总数量 ÷ 合约总价值，总价值是每笔的数量除以价格再相加。它的例子是 10,000 买 50 张、15,000 再买 50 张，均价是 100 ÷（50 ÷ 10,000 + 50 ÷ 15,000）= 12,000。
把这两组数分别代进两条公式，结果保留两位小数，单位为美元：
| 两笔开仓 | 套 U 本位公式 | 币本位公式（按公式复算） | 相差 |
|---|---|---|---|
| 10 张 @ 100,000，加 5 张 @ 80,000 | 93,333.33 | 92,307.69 | 约 1,025.64 |
| 50 张 @ 10,000，加 50 张 @ 15,000 | 12,500 | 12,000 | 500 |
原因在面值。币本位合约每张对应的是固定金额的美元，用币结算；同样 50 张，价格低的时候折成的币更多。均价是按币的数量摊的，低价那一笔占的分量就更重，结果总是往低价一侧偏。数量和盈亏为什么都得倒过来算，U 本位与币本位合约的对照那篇有完整的例子。
没加仓也没减仓，开仓均价自己变了
两份官方页面各写了一种会把均价直接换掉的情况。
第一种是结算。欧易那一行的后半句：「结算时开仓均价会更新为结算价格」。同页的 U 本位多仓结算收益公式是面值 × 持仓量 × 合约乘数 ×（结算价格 − 开仓均价），已实现收益 = 平仓收益 + 结算收益 + 交易手续费。连起来读：结算那一刻，仓位按结算价把浮动的盈亏结成已实现的，然后均价改成结算价，之后的浮动收益从这个新价重新算起。这一页讲的是交割合约。
第二种是 Bybit 的 USDC 永续合约。Bybit 那页写的是：开仓均价是「当前结算周期内」的仓位加权平均价格，「在每个结算周期结束时，结算时的标记价格将成为新的开仓均价」；页面还注明，接口里对应的字段叫 sessionAvgPrice。同一页上 USDT 合约和反向合约的段落没有这句话。
碰上这两种合约，持仓栏的开仓均价回答的是「上次结算以来从哪个价起算」，不是「我当初多少钱买的」。均价跳了不等于钱少了，跳之前的浮动盈亏已经结进已实现那一栏。要找最初的成交价，得去翻成交记录。
币安仓位历史里的进场价格包含手续费吗
币安帮助中心「如何使用币安合约上的仓位记录功能」（发布于 2023-05-02）对【仓位历史】里的字段有两行说明：「进场价格：该仓位的平均进场价格」「平均平仓价格：该仓位平仓的平均价格」，并注明交易手续费没有被纳入计算。这里说的是仓位历史中的进场价格：它是平均数，不含交易手续费。
查成交记录时，要把仓位历史的平均进场价与当前持仓分开看。仓位历史记录一段持仓过程，后续已经减仓、再加仓时，不宜拿历史均价直接代替当前剩余仓位的开仓均价。
币安持仓栏上另有一个盈亏平衡价格，那个数才把手续费算了进去。两个价不一样是正常的。
开仓均价一变，持仓栏上哪些数跟着动
未实现盈亏最直接。欧易的浮动收益公式，U 本位多仓是面值 × 持仓量 × 合约乘数 ×（标记价格 − 开仓均价），均价是被减的那一头。
逐仓的预估强平价也在里面。欧易「合约盈亏计算规则」（更新于 2026 年 8 月 11 日）逐仓一节的预估强平价公式里，开仓均价和张数都在。加仓同时改了这两个量，强平价跟着重算；加完仓再看一眼强平价，比只盯着均价有用。强平为什么按标记价格触发，见强平价和标记价格。
手续费不看均价。每一笔成交按它自己的成交价和数量收，加仓、减仓各收各的。
加仓拉低均价之后，账面亏损变没变
加仓把开仓均价拉低了，亏损是不是就少了？
只有均价降低，不能说明亏损减少。假设 USDT 线性合约在 60,000 开多 0.2 BTC，标记价格到 57,000 时，浮亏为 0.2 ×（60,000 − 57,000）= 600 USDT；此时恰好以 57,000 加仓 0.1 BTC，且标记价格不变，新均价为 59,000，浮亏为 0.3 ×（59,000 − 57,000）= 600 USDT。这里未计手续费和资金费；若加仓成交价与标记价格不同，新增部分会立即产生相应浮盈亏。变的是仓位：从 0.2 变成 0.3，之后价格每动一步，盈亏的变化都是原来的 1.5 倍，回本需要的涨幅小了，继续下跌时亏得也更快。另外，加仓那一笔还要再付一次开仓手续费。