止盈止损和条件单怎么设：触发价、委托价与成交风险

止损设了、方向也看对了，仓位还是可能被一根下影线扫掉：尖端刚好扎过你填的那个数，单子触发成交，价格随后掉头往上，收盘比止损价高出一截。

下面先找止盈止损在面板上的位置，再讲触发价和委托价、市价止损和限价止损的取舍，最后讲止损距离怎么跟仓位一起算。

先找到它：一个标签，一个勾选框

现货面板上有两处能挂止盈止损，长得不一样，干的活也不一样。

第一处在下单区顶上那排标签里：默认停在限价，右边是市价，再往右是限价止盈止损。点到第三个，面板上多出一个触发价的框，原来的价格框还在。

第二处是数量框和按钮之间那个小勾选框，旁边写着止盈/止损。它管的是：这一单先成交，成交之后系统再顺手替你挂一组离场单。

区别在时间。标签那条是一张独立的条件单，手上有没有仓位它都不管，价格到了就发单；勾选框那条绑在这一笔上，得先成交，离场单才生出来。合约面板还多一处，持仓那行右边通常能对着仓位直接补挂。

两头都设的话，仓位平掉之后账上可能还留着一张没触发的单子。这在合约上更麻烦：多出来的那张要是没标只减仓，触发后能给你开出一个反方向的仓位。

触发价和委托价，是两个数

这一节值得慢一点看，触发价和委托价混淆，是值得先排查的一种原因。

触发价回答的是什么时候动手：市场价碰到这个数，系统才把单子发出去，碰不到它就一直趴着。

委托价回答的是发出去的那张单子填多少。触发只是扣了一下扳机，飞出去的是一张普通限价单，那张单子上写的价就是委托价。

两个数，两件事，中间隔着一个时刻。

拿卖出止损举例。触发价填在当前价下方，委托价要比触发价再低一点，给成交留出余地。价格是跌着穿过触发价的，等你的单子真发出去，市场很可能已经在下面了；两个数相同时，若触发后可成交买价已低于委托价，卖单就可能等待而不成交。降低卖出委托价会扩大可接受价格范围，也扩大潜在损失；止盈同样需区分触发方向与执行价格。

有些平台在你填完触发价之后，会自动把同样的数带进下面的价格框。两者相同并不一定填错，但需要确认这是否符合自己的价格边界，以及行情跳过该价时能否接受不成交。

还有一处容易填反：把卖出止损的触发价填到了当前价上方。有的平台会拦下，有的会直接触发，让止损变成一次立刻卖出，以你用的平台为准。提交前扫一眼当前价在触发价哪一侧。

市价止损与限价止损：成交价格和未成交风险

上面那种带两个框的单型，触发之后发出去的是限价单。限价保价格不保成交、市价优先成交、但不保证全部成交或成交价格，这两句在限价与市价那篇里讲透了，这里只说它落到止损上会怎样。

一根线砸下来的时候，价格不是一档一档往下挪，是跳的。触发价被穿过，单子发出去，委托价挂在那儿，市场已经在下面好几档了。没人来接，仓位还在，账面继续亏。止损确实触发了，就是没成交，结果跟没设一样——更糟的是你以为自己有保护。

市价止损换了个代价。它会尽快寻找对手方，价格随行就市，但流动性不足、保护限制或系统异常仍可能导致部分成交或失败；急跌里深度被抽薄，成交价可能比触发价难看不少，这个差就是滑点，成交价那篇讲了它什么时候最凶。

优先考虑能执行的话，可以选市价止损，但它仍可能部分成交或失败，也可能产生较大滑点，不能当作保证退出的保险。

使用限价止损时，应独立选择触发点与可接受的最差执行价格。两者拉开可扩大匹配范围，但会接受更差价格，且依然不保证成交。

挂上去之后：钱冻了吗，盘口上看得见吗

会不会占用余额

现货上挂一张止损卖单，一般会先把那部分币冻起来，可用余额当场少一块。合约那边如果是对着已有仓位设、又标了只减仓，通常不额外占保证金。各家实现不一样，最直接的办法是自己看：挂之前记一下可用余额，挂完再看一眼。

副作用提前知道：止损卖单占着币，你想手动卖一部分会发现可用不够，而余额那行明明写着有。先去条件委托那栏找找。

别人在订单簿上看得见我的止损吗

看不见。条件单在触发之前只是交易所服务器里的一条记录，不占订单簿的位置，触发那一刻才变成一张真单子扔进盘口。

但这不代表它安全。没人需要看见你那一张——止损会扎堆在相似的位置，不用看也猜得到。被扫很少是冲着你个人来的。

它在委托列表的哪一栏

多数平台把条件单单独放一栏，标签常写成条件委托或者止盈止损，跟当前委托是分开的两个页签。这个细节很小也很坑：只盯着当前委托看，会以为自己什么都没挂。

触发之后它还会换地方，变成普通委托进当前委托那栏排队。所以一张触发了却没成交的限价止损，得去当前委托里找。

怎样评估止损距离与仓位规模

我不会给你一个百分比，通用的那个数不存在。每个币的脾气不一样，同一个币在不同阶段也不一样。能给的是三个判断依据。

先量一下这个币平常晃多大

拉出最近一两个月的日线，看每天最高价和最低价拉开多远，那就是它日常的呼吸。较近的止损可能被日常波动触发，但历史波幅不决定未来，也不能据此认定某个价位迟早必到。

找下方那一片被磨过很久的价位

把图往回拉，找价格反复停留、成交明显更密的那一带，那种地方通常意味着有人愿意在那儿接货。历史密集成交区可以作为观察参考，不能证明未来仍有人承接。若选择把止损放在区间之外，还需重新计算距离扩大后的潜在损失，并相应评估仓位规模。

躲开整数关口正下方

整数是个心理位置，人填数的时候手会自己往整数上靠，大批止损因此堆在同一小片，尤其是整数正下方那一段。堆在一起的后果是：价格一碰到，这批止损连锁触发，往下砸出一根针，然后又收回去，你的单子就是那根针的一部分。这算不上规律，只是没必要主动挤进最拥挤的那一格。

合约上还多一个下拉

多数永续合约的条件单里有个触发依据可以选，常见的是最新价和标记价。最新价是这家平台上最后一笔成交出来的数，量不大的单子就能把它戳一下；标记价参考的范围更宽，不太容易被一瞬间带走。

选标记价可以让触发依据接近强平所用指标，但它可能不会响应最新价的短暂变化；选哪个要结合具体风险和规则，不能视为防插针保证。两个价差在哪，写在强平价和标记价那篇里。

另外，合约上止损设得过远再配上高杠杆，行情反着走的时候本金是可能整个没掉的。同一个疏忽，现货上是浮亏，合约上可能是清零。

追踪委托在替你做什么，代价是什么

普通止损是个死数，挂上就不动。行情往有利方向走了很远，它还在原地，赚到的部分一分没锁住。

追踪委托（也写作跟踪止损、移动止损）管的就是这件事。你给一个回撤幅度，通常填百分比；系统记住行情走过的最好价，价格从那个最好价往回退到你设的幅度才触发。往有利方向走，止损位跟着挪；往回退，它不退。代价有三处：

• 回撤幅度设小了，正常的来回晃动就把你甩下车，这一次怪不到市场头上。
• 卖出追踪通常跟踪最高价后的回撤；买入追踪则跟踪最低价后的反弹。震荡可能反复满足触发条件，要同时核对买卖方向和回撤幅度。
• 激活价控制何时开始跟踪。部分产品允许留空并采用默认激活方式，另一些会要求显式填写；提交后核对实际状态，不能仅凭是否填了这一格判断是否已经启动。

一种用法是：走势顺的时候挂它，图上一开始来回磨就撤掉，换回固定止损。

最后说两种情况，挂条件单之前要多想一步。一是重大数据或消息公布前后那几分钟，价格两边乱扫、深度也薄，两个方向的止损可能在半分钟里被先后打掉；这时先评估是否减小或结束仓位，不能把临时撤掉保护、改靠手动反应当成更安全的做法。二是深度很薄的小币，那张止损市价单一旦触发，它自己就能把价格砸出一截，止损单本身成了滑点的来源。

你要是没法一直看盘，挂着条件单还是比什么都不挂强。